A stratégiai tervezéstől az integrációig.
A sikeres tranzakció gondos, lépésről lépésre felépített munka eredménye. Az eladói oldalon a cégértékesítési stratégia kialakításával kezdünk: átvilágítással, a cég értékét meghatározó tényezők és a kockázatok feltárásával, az érték növelésével és a reális cégérték meghatározásával.
Az értékesítés hatlépéses megtervezése az eladói oldalon
A célok kijelölésétől a tulajdonosváltás kezeléséig hat, egymásra épülő lépés.
Célok meghatározása
Rögzítjük az értékesítés céljait, és világosan kijelöljük az elérésükhöz szükséges lépéseket.
Az értékesíthetőség javítása
Feltárjuk az értékesítést befolyásoló kockázatokat és tisztázandó kérdéseket, és előkészítjük a tranzakció feltételeinek meghatározását.
A kockázatok csökkentése
Áttekintjük az üzleti folyamatokat, és javaslatot teszünk a pénzügyi, adózási, jogi és működési kockázatokat csökkentő változtatásokra.
Az érték növelése
Olyan lépéseket teszünk, amelyek növelik a vállalat értékét és vonzerejét a befektetők szemében.
Cégérték-számítás
Meghatározzuk a reális cégértéket, amely megalapozza a döntést az értékesítés időpontjáról és módjáról.
A változások kezelése
Előkészítjük a tulajdonosváltás zökkenőmentes végrehajtását, és segítünk a munkavállalókat érintő hatások kezelésében.
A tranzakció teljes folyamata, a tervezéstől az integrációig
Tíz mérföldkő, dokumentált lépésekkel. Minden szakasznak megvan a helye és a szerepe.
az integrációig
- 01
Stratégiai tervezés
Meghatározzuk a tranzakció céljait, időzítését és legmegfelelőbb felépítését, az eladói és a vevői oldalon egyaránt.
A folyamat iránya itt dől el — minden későbbi lépés ehhez igazodik. - 02
Titoktartási megállapodás
Titoktartási megállapodás aláírása. Minden további információmegosztás kizárólag a megállapodásban rögzített feltételek szerint történik.
A diszkréció a folyamat alapfeltétele. - 03
Vagyoni háttér vizsgálata
A társaság vagyoni szerkezetének és a felek hátterének átvilágítása a bizalom megalapozásához.
A komoly szándék mindkét oldalon ellenőrizhető tény. - 04
Vállalati átvilágítás
Részletes pénzügyi, jogi és működési átvilágítás, amely feltárja a rejtett kockázatokat és kötelezettségeket.
Az előre feltárt kockázatok ismeretében az eladó felkészülten, a kezelésük tervével együtt tárgyalhat. - 05
Előzetes cégérték megállapítása
Független, módszertani értékelés diszkontált pénzáram alapú hozamszámítással, EBITDA-alapú piaci szorzóval és nettó eszközérték alapján.
Megalapozott kiindulópont a vételárról szóló tárgyaláshoz. - 06
Vételi ajánlat a vevő oldaláról
Az átvilágítás és az értékelés eredményeire épülő, megalapozott vételi ajánlat kialakítása.
Megalapozott ajánlat, a feltárt kockázatok és a cég értékét meghatározó tényezők ismeretében. - 07
Ártárgyalások a felek között
Jól felépített tárgyalási folyamat, felkészült pozícióból, az értéket meghatározó tényezők dokumentálásával.
A felkészült fél érvekkel tárgyal. - 08
A végleges vételár meghatározása
A végleges vételár és a fizetési feltételek rögzítése a felek megállapodása alapján.
A vételár és a fizetési feltételek együtt határozzák meg az ügylet minőségét. - 09
Szerződéskötés a felek között
Az adásvételi és kapcsolódó szerződések elkészítése és aláírása, jogi támogatással.
Pontos jogi keret — a megállapodás tartalmának védelmében. - 10
Integráció kialakítása
A tulajdonosváltás zökkenőmentes végrehajtása és a tranzakciót követő integráció támogatása.
A gondosan előkészített integráció segíti az ügylet üzleti céljainak megvalósítását.
Ami a folyamat minden szakaszát végigkíséri
Vállalati átvilágítás
Az eladói oldalon a felkészülést, a vevői oldalon a kockázatok feltárását szolgálja. Az előre feltárt kockázatok ismeretében az eladó felkészülten tárgyalhat.
Cégérték-számítás
A reális cégérték meghatározása diszkontált pénzáram alapú hozamszámítással, EBITDA-alapú piaci szorzóval és nettó eszközérték alapján.
A cég értékét meghatározó tényezők
Feltárjuk a vizsgált társaság értékét meghatározó tényezőket, és ahol lehetséges, a tranzakció előtt lépéseket teszünk az érték növelésére.
Kockázatok feltárása és kezelése
Kockázati térképet készítünk, kezeljük a feltárt kockázatokat, és összegyűjtjük az értékesítéshez szükséges információkat.
Tárgyalás
Ártárgyalás felkészült pozícióból, az értéket meghatározó tényezők dokumentálásával, kezelt kockázatokkal és megalapozott cégértékkel.
A tranzakció lezárása
Szerződéskötés és integráció: a tulajdonosváltás zökkenőmentes végrehajtása és a munkavállalókat érintő hatások kezelése.
Beszéljük át, hol tart most a cége, és mit jelent ez a folyamat az Ön helyzetében.